Marché d'assurance Luxembourg
Le Luxembourg est l'un des premiers centres mondiaux d'assurance et de reassurance, avec un secteur domine par l'assurance vie transfrontaliere destinee aux grandes fortunes en libre prestation de services, et un secteur florissant de reassurance captive pour lequel le Luxembourg est le premier domicile de l'UE. Au 31 decembre 2024, les primes brutes emises dans les segments vie, non-vie et reassurance ont atteint un niveau record de 63,6 milliards d'euros, portees par un rebond de 41% de l'assurance vie a 26,8 milliards d'euros, une hausse de 4,3% en non-vie a 19,6 milliards d'euros et des primes de reassurance d'environ 15 milliards d'euros. Les bilans cumules du secteur ont atteint 380 milliards d'euros fin 2024. Le CAA supervisait 278 entites mi-2025 et a delivre 7 nouveaux agrements en 2024. Malgre un taux de penetration de 33% du PIB, le plus eleve de l'OCDE, reflectant les activites transfrontalieres, la penetration domestique s'etablit a environ 3,8% du PIB pour les branches vie et non-vie. Le segment non-vie a vu ses bilans multiplies par cinq entre 2015 et 2024, portes par les transferts de portefeuilles post-Brexit en provenance du Royaume-Uni.
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Assureurs actifs
67
Dernière révision
30 avr. 2026
Marché du pays
Produits disponibles
Répertoire des assureurs
Assureurs actifs
Assureurs actuellement actifs en Luxembourg.
Primes brutes émises (EUR m)
Part de marché
AIG Europe S.A.
Luxembourg City, Luxembourg
AIG Europe S.A. est la filiale européenne d'American International Group, Inc., dont le siège social est au Luxembourg. Elle sert de hub pour les opérations AIG en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique (EMEA), proposant une large gamme de produits d'assurance non-vie commerciale et personnelle aux entreprises et aux particuliers dans l'EEE et en Suisse.
EUR 4 608m (2024)
Swiss Re International SE
Luxembourg City, Luxembourg
Swiss Re Europe S.A. est le siège de la zone EEE du groupe Swiss Re, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de réassurance, d'assurance et d'autres formes de transfert de risque basées sur l'assurance. Constituée au Luxembourg en 1986, elle est l'entité juridique européenne principale pour l'unité Réassurance du groupe et coordonne son réseau de succursales régionales dans l'UE et au Royaume-Uni. Une deuxième entité luxembourgeoise, Swiss Re International SE, relève de l'activité Corporate Solutions, offrant des assurances commerciales aux entreprises de taille moyenne et grande.
EUR 3 163m (2024)
Liberty Mutual Insurance SE
Leudelange, Luxembourg
Liberty Specialty Markets est la plateforme européenne d'assurance spécialisée et commerciale et de réassurance du groupe Liberty Mutual Insurance, domiciliée au Luxembourg sous la dénomination Liberty Mutual Insurance Europe SE (LMIE). Elle souscrit plus de 20 lignes d'activité à travers l'Europe via des succursales au Royaume-Uni, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, aux Pays-Bas, en Espagne, en Suisse, en Belgique et ailleurs, sur les marchés de la compagnie et de Lloyd's.
EUR 3 005m (2024)
FM Insurance Europe S.A.
Luxembourg City, Luxembourg
FM Insurance Europe S.A. (FMIE) est la filiale européenne basée au Luxembourg de FM (anciennement FM Global), un important assureur mutuel américain spécialisé dans l'assurance de biens commerciaux, fondé en 1835. FMIE est agréée par le Commissariat aux Assurances pour souscrire des polices d'assurance non-vie dans l'EEE via le passeport européen, avec des succursales en Belgique, France, Allemagne, Italie, Pays-Bas, Espagne et Suède.
EUR 1 254m (2024)
iptiQ EMEA P&C S.A.
Luxembourg City, Luxembourg
iptiQ est une société d'assurance numérique B2B2C adossée à Swiss Re. Elle propose des produits d'assurance vie, santé et non-vie simples via une plateforme d'assurance numérique de bout en bout, permettant à ses partenaires de commercialiser des produits sous leurs propres marques. iptiQ Life S.A. est basée au Luxembourg et couvre l'ensemble des pays de l'EEE via le régime de libre prestation de services.
EUR 839m (2024)
Tokio Marine Europe S.A.
EUR 638m (2024)
Foyer Assurances S.A.
EUR 600m (2024)
RSA Luxembourg S.A.
EUR 469m (2024)
SI Insurance (Europe) S.A.
EUR 466m (2024)
La Luxembourgeoise S.A. (LALUX Assurances)
EUR 376.64m (2024)
Baloise Assurances Luxembourg S.A.
EUR 161.8m non-vie (CHF 161.8m 2024)
Lombard International Assurance S.A.
Baloise Vie Luxembourg S.A.
EUR 200.3m vie (CHF 2024)
Swiss Life Luxembourg S.A.
Luxembourg City, Luxembourg
Swiss Re Europe S.A. est le siège de la zone EEE du groupe Swiss Re, l'un des principaux fournisseurs mondiaux de réassurance, d'assurance et d'autres formes de transfert de risque basées sur l'assurance. Constituée au Luxembourg en 1986, elle est l'entité juridique européenne principale pour l'unité Réassurance du groupe et coordonne son réseau de succursales régionales dans l'UE et au Royaume-Uni. Une deuxième entité luxembourgeoise, Swiss Re International SE, relève de l'activité Corporate Solutions, offrant des assurances commerciales aux entreprises de taille moyenne et grande.
EUR 0.80bn (2023)
La Luxembourgeoise-Vie S.A. (LALUX Assurances-Vie)
EUR 283.56m (2024)
Europ Assistance Luxembourg S.A.
Aperçu du marché
Chiffres du marché
Primes totales
EUR 63.6bn
Croissance annuelle
+16%
Pénétration de l'assurance
33%
Assureurs actifs
67
Population
661,594
Véhicules immatriculés
444,818
Primes totales (EUR bn)
Croissance annuelle (%)
Part non-vie / Part vie
Pénétration de l'assurance (%)
Notes sur le marché
Actualites importantes
6 févr. 2025
Loi du 6 février 2025 : traitement des données de santé dans le secteur des assurances
La loi du 6 février 2025 a modifié la loi du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances en y insérant le chapitre 2ter (art. 181-3), offrant une base juridique claire pour le traitement des données de santé par les assureurs au titre du RGPD, applicable depuis le 14 février 2025.
Pourquoi c'est important
Comble une lacune juridique de sept ans créée par le RGPD, permettant aux assureurs luxembourgeois de traiter légalement des données de santé à des fins précontractuelles et contractuelles. Les assureurs doivent mettre à jour leurs registres de traitements et leurs notices d'information clients.
31 janv. 2025
Le tribunal ordonne la dissolution et la liquidation de FWU Life Insurance Lux S.A.
Le Tribunal d'arrondissement de Luxembourg a ordonné le 31 janvier 2025 la dissolution et la liquidation de FWU Life Insurance Lux S.A. (Hesperange), à la suite de l'insolvabilité de son actionnaire unique FWU AG et de l'incapacité de la société à rétablir sa couverture de solvabilité. Le CAA avait déposé la requête le 22 janvier 2025.
Pourquoi c'est important
Première liquidation forcée d'un assureur vie au Luxembourg depuis de nombreuses années, touchant directement des dizaines de milliers de preneurs d'assurance dans plusieurs pays de l'UE. Cet événement souligne l'importance du triangle de sécurité et met en lumière les lacunes de la protection transfrontalière des assurés en l'absence de schéma de garantie européen.
17 janv. 2025
Le règlement DORA devient applicable aux assureurs luxembourgeois
Le règlement européen DORA (2022/2554) est devenu directement applicable le 17 janvier 2025 aux entreprises d'assurance et de réassurance luxembourgeoises. Le CAA a été désigné comme autorité compétente pour le secteur de l'assurance. Les assureurs doivent se conformer aux exigences en matière de gestion des risques informatiques, de notification des incidents et de résilience.
Pourquoi c'est important
Introduit des obligations contraignantes de résilience opérationnelle numérique pour la première fois, obligeant les assureurs luxembourgeois à tenir des registres informatiques, tester leur résilience cybernétique et gérer les risques liés aux prestataires TIC. Des amendes jusqu'à 5 millions d'euros peuvent être imposées par le CAA en cas de non-conformité.
31 déc. 2024
Utmost Group acquiert Lombard International Assurance ; entité rebaptisée Utmost Luxembourg
Utmost Group a finalisé l'acquisition de Lombard International Assurance le 31 décembre 2024, en la fusionnant avec Utmost Wealth Solutions. L'entité combinée a été rebaptisée Utmost Luxembourg en novembre 2025, gérant environ 124,9 milliards d'euros d'actifs administrés.
Pourquoi c'est important
Crée l'une des plus grandes plateformes européennes d'assurance patrimoniale basées au Luxembourg, consolidant le marché de l'assurance vie transfrontalière haut de gamme. La France est devenue l'un des trois premiers marchés du groupe après la transaction.
19 juil. 2024
Le CAA constate le non-respect des exigences de capital de solvabilité par FWU Life Insurance Lux
Le 19 juillet 2024, le CAA a annoncé publiquement que FWU Life Insurance Lux S.A. ne respectait plus le Minimum Capital Requirement (MCR) ni le Solvency Capital Requirement (SCR) au titre de Solvabilité II. La société ayant échoué à rétablir sa solvabilité, le CAA a finalement déposé une demande de liquidation en janvier 2025.
Pourquoi c'est important
A déclenché une procédure de surveillance de six mois visible dans plusieurs pays de l'UE, mettant en lumière les lacunes de la surveillance des groupes d'assurance transfrontaliers et l'absence de schéma de garantie européen pour l'assurance vie.
31 mai 2024
China Taiping Insurance (LU) obtient son agrément non-vie du CAA
China Taiping Insurance (LU) S.A., constituée en janvier 2022, a obtenu son agrément non-vie du CAA le 31 mai 2024 et a ouvert officiellement ses bureaux au Luxembourg, se positionnant comme siège régional UE du groupe China Taiping. Fitch a attribué une notation IFS 'BBB+' début 2025.
Pourquoi c'est important
Marque l'entrée d'un grand assureur public chinois sur le marché luxembourgeois, diversifiant le profil d'actionnariat international du secteur et reflétant l'attractivité du Luxembourg comme hub UE pour les groupes d'assurance non-européens.
2 avr. 2024
Loi du 29 mars 2024 transposant la directive RC automobile et créant le FIAA
La loi du 29 mars 2024 (publiée au Mémorial A n°136 du 2 avril 2024) transpose la directive (UE) 2021/2118 sur la RC automobile. Sa principale innovation est la création du Fonds d'Insolvabilité en Assurance Automobile (FIAA), chargé d'indemniser les victimes d'accidents résidant au Luxembourg en cas d'insolvabilité de l'assureur responsable dans tout État membre de l'UE.
Pourquoi c'est important
Renforce la protection des victimes d'accidents de la route résidant au Luxembourg et aligne le droit national sur les normes européennes. Tous les assureurs RC automobile établis au Luxembourg doivent contribuer au FIAA à partir de 2024.
1 janv. 2024
Le CAA inflige des amendes administratives LBC/FT à des assureurs vie et une société de courtage
Les rapports annuels 2023-2024 et 2024-2025 du CAA confirment que le régulateur a infligé des amendes administratives en 2023, 2024 et 2025 à des entreprises d'assurance vie et au moins une société de courtage pour non-respect des obligations professionnelles en matière de LBC/FT, à la suite de contrôles sur place et sur pièces.
Pourquoi c'est important
Démontre la posture de contrôle LBC/FT de plus en plus affirmée du CAA. Les amendes signalent que le régulateur luxembourgeois n'hésitera pas à sanctionner pécuniairement les entités ne respectant pas leurs obligations LBC/FT, notamment en matière d'évaluation des risques, de vigilance client et de contrôle interne.
Réglementation
Réglementation
CAA
Commissariat aux Assurances
Le CAA est l'etablissement public charge de la surveillance prudentielle et de la reglementation de toutes les entreprises d'assurance et de reassurance, des fonds de pension relevant de sa supervision, des intermediaires d'assurance et de reassurance et des professionnels du secteur des assurances etablis ou operant au Luxembourg. Regi par la loi du 7 decembre 2015 et operant sous l'autorite du Ministre des Finances, son objectif principal est de proteger les preneurs d'assurance et les beneficiaires, de promouvoir la transparence du marche et d'assurer la conformite au droit luxembourgeois et europeen des assurances, notamment Solvabilite II et la directive sur la distribution d'assurances.
https://www.caa.luACA
Association des Compagnies d'Assurances et de Reassurances
L'ACA, fondee en 1956, est l'association professionnelle representant tous les assureurs et reassureurs etablis au Luxembourg. Elle publie les statistiques annuelles du marche, represente l'industrie dans les discussions reglementaires nationales et europeennes, gere la convention collective du secteur et gere le service de mediation en assurance pour le reglement extrajudiciaire des litiges entre preneurs d'assurance et assureurs.
https://www.aca.luBL
Bureau Luxembourgeois des Assureurs contre les Accidents d'Automobile
Le BL est le Bureau national de la Carte Verte luxembourgeois, regroupant tous les assureurs autorises a pratiquer l'assurance RC Auto au Luxembourg. Il facilite l'entree des vehicules immatricules au Luxembourg a l'etranger dans le cadre du systeme international de la carte verte et indemnise les victimes d'accidents causes au Luxembourg par des vehicules etrangers, en se faisant rembourser par l'assureur etranger ou son bureau national.
https://www.bureau-luxembourgeois.luFGA
Fonds de Garantie Automobile
Le FGA, regi par la loi du 16 avril 2003, regroupe obligatoirement tous les assureurs autorises a exercer la branche RC Auto au Luxembourg. Sa mission est d'indemniser les victimes d'accidents de la route au Luxembourg causes par des vehicules non assures, non identifies ou insolvables, et d'agir en tant qu'organisme d'indemnisation pour les residents luxembourgeois victimes d'accidents dans l'EEE lorsque l'assureur etranger ne repond pas dans les trois mois ou n'a pas designe de representant local.
https://www.fga.luFIAA
Fonds d'Insolvabilite en Assurance Automobile
Le FIAA est un etablissement public cree par la loi du 29 mars 2024 transposant la directive UE 2021/2118. Il indemnise les personnes lesees residant au Luxembourg pour les dommages causes par des vehicules assures aupres d'une entreprise d'assurances de droit luxembourgeois ou d'un autre Etat membre faisant l'objet d'une procedure d'insolvabilite ou de liquidation. L'adhesion est obligatoire pour tous les assureurs de droit luxembourgeois agrees dans la branche RC Auto. Il est finance par des cotisations ex ante et, si necessaire, par des contributions extraordinaires ex post des membres, avec une garantie d'Etat sur des lignes de credit pouvant atteindre 300 millions d'euros.
https://www.fiaa.luLégislation clé
Législation clé
Law of 7 December 2015 on the insurance sector, as amended (consolidated to 14 February 2025)
Loi sur le secteur des assurances
Loi-cadre principale transposant la directive Solvabilite II (2009/138/CE) et la directive sur la distribution d'assurances (2016/97/UE). Institue le CAA comme autorite de surveillance unique pour toutes les entreprises d'assurance et de reassurance, les intermediaires, les fonds de pension et les professionnels du secteur des assurances. Fixe les conditions d'agrement, de gouvernance, de capital de solvabilite, de provisions techniques, de depots d'actifs aupres de banques depositaires agreees par le CAA, de conformite LBC/FT, d'obligations de secret professionnel et d'activites transfrontalieres en libre etablissement et en libre prestation de services.
Law of 27 July 1997 on the insurance contract, as amended
Loi sur le contrat d'assurance
Regit la relation juridique entre assureurs et preneurs d'assurance au Luxembourg. Fixe les regles de formation du contrat, d'obligation d'information precontractuelle, de devoir de bonne foi, de paiement des primes, de declaration des sinistres, d'obligation de paiement de l'assureur dans les 30 jours de la fixation, de resiliation et de choix de la loi applicable aux contrats transfrontaliers. Les contrats couvrant des risques luxembourgeois conclus par des assureurs non agrees sont nuls et non avenus.
Law of 16 April 2003 on compulsory civil liability insurance for motor vehicles, as amended (coordinated version 6 April 2024)
Loi relative a l'assurance obligatoire de la responsabilite civile en matiere de vehicules automoteurs
Rend obligatoire l'assurance RC Auto pour tous les vehicules immatricules ou stationnes habituellement au Luxembourg. Institue le Bureau Luxembourgeois des Assureurs (BL) et le Fonds de Garantie Automobile (FGA). Fixe les exigences minimales de couverture et les procedures d'indemnisation pour les victimes impliquant des vehicules non assures, non identifies ou etrangers. Modifiee par la loi du 29 mars 2024 pour introduire le Fonds d'Insolvabilite en Assurance Automobile (FIAA) transposant la directive UE 2021/2118.
Law of 10 August 2018 transposing EU Directive 2016/97 on insurance distribution, amending the Law of 7 December 2015
Loi portant transposition de la directive sur la distribution d'assurances
Transpose la directive UE sur la distribution d'assurances en droit luxembourgeois en modifiant la loi du 7 decembre 2015. Introduit des obligations de conduite pour tous les distributeurs d'assurances, notamment la surveillance et la gouvernance des produits, l'analyse des besoins, l'evaluation de l'adequation et de la pertinence pour les produits d'investissement fondes sur l'assurance, la transparence des remunerations, la gestion des conflits d'interets et les exigences minimales de formation professionnelle pour les intermediaires et le personnel d'assurance.
Accès transfrontalier UE
Assureurs transfrontaliers de l'UE
Cardif S.A. (succursale Luxembourg)
Freedom of Establishment
Pays d'origine: France
Autorite de controle: ACPR (France)
Succursale étrangère vie agréée au Luxembourg par le CAA ; principalement adossée aux contrats bancaires luxembourgeois (BNP Paribas)
AG Insurance S.A.
Freedom of Services
Pays d'origine: Belgique
Autorite de controle: FSMA (Belgique)
Notifiée auprès du CAA pour la LPS ; assureur belge leader actif sur le marché luxembourgeois via FoS
Allianz Versicherungs-AG
Freedom of Services
Pays d'origine: Allemagne
Autorite de controle: BaFin (Allemagne)
Notifiée au CAA pour la LPS non-vie et vie ; groupe Allianz actif au Luxembourg pour les particuliers et professionnels
AXA France IARD S.A.
Freedom of Services
Pays d'origine: France
Autorite de controle: ACPR (France)
Notifiée auprès du CAA pour la LPS non-vie ; entité distincte d'AXA Assurances Luxembourg S.A.
Ethias S.A.
Freedom of Services
Pays d'origine: Belgique
Autorite de controle: FSMA (Belgique)
Assureur belge notifié auprès du CAA pour la LPS non-vie au Luxembourg
Belfius Insurance S.A.
Freedom of Services
Pays d'origine: Belgique
Autorite de controle: FSMA (Belgique)
Assureur belge notifié auprès du CAA pour la LPS vie et non-vie au Luxembourg
Ergo Versicherung AG
Freedom of Services
Pays d'origine: Allemagne
Autorite de controle: BaFin (Allemagne)
Notifiée auprès du CAA pour la LPS non-vie au Luxembourg
Canaux de distribution
Canaux de distribution
35%
Courtiers d'assurances
25%
Agents généraux / Agents liés
20%
Bancassurance
12%
Vente directe
8%
Distribution numérique / En ligne
Droits des consommateurs
Droits des consommateurs
1
Déposer une réclamation écrite directement auprès de l'assureur ou de l'intermédiaire. L'accusé de réception doit intervenir dans les 10 jours ouvrables et la réponse définitive dans un délai maximal de 2 mois.
2
En l'absence de réponse satisfaisante dans les 90 jours, soumettre une demande écrite de résolution extrajudiciaire au CAA. La demande doit être introduite dans l'année suivant la réclamation initiale. Les conclusions du CAA ne sont pas contraignantes.
3
Saisir le Médiateur en Assurances (organe commun ACA/ULC) à condition qu'aucune procédure judiciaire ne soit en cours. En l'absence de résolution, les parties peuvent saisir les tribunaux.
Contacts
(+352) 22 69 11 - 1
tel:+3522269111https://www.aca.lu/fr/mediateur-assurance
https://www.aca.lu/fr/mediateur-assurance
https://www.aca.lu/fr/mediateur-assuranceAccès transfrontalier UE
Accès transfrontalier UE
Le Luxembourg est un centre majeur pour l'assurance transfrontalière en Europe. Environ 90% des primes vie des assureurs luxembourgeois proviennent de preneurs résidant dans d'autres États membres. Les assureurs utilisent le « passeport européen » prévu par Solvabilité II pour opérer dans d'autres États membres, soit via une succursale (liberté d'établissement), soit directement sans présence locale (libre prestation de services). Le CAA, en tant qu'autorité de contrôle du pays d'origine, est l'autorité prudentielle compétente pour tous les assureurs agréés au Luxembourg opérant à l'étranger.
Directive 2009/138/CE (Solvabilité II), transposée par la loi modifiée du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances ; Directive (UE) 2016/97 sur la distribution d'assurances (transposée par la loi du 10 août 2018)
freedom of establishment
Un assureur agréé au Luxembourg peut établir une succursale permanente dans un autre État membre de l'UE/EEE. Le CAA notifie l'autorité du pays d'accueil. La succursale relève du contrôle prudentiel du CAA tout en devant respecter certaines règles de conduite de l'État d'accueil.
freedom of services
Un assureur agréé au Luxembourg peut distribuer des produits d'assurance directement à des clients dans d'autres États membres de l'UE/EEE sans présence locale, sur simple notification du CAA à l'autorité du pays d'accueil. Ce mode représente la grande majorité de l'activité vie luxembourgeoise ; la France seule représente plus de 50 % des primes LPS.
Historique du marché
Historique du marché
1984–1993
Centre de réassurance et internationalisation initiale
Le Luxembourg fut l'un des premiers pays à offrir un cadre prudentiel souple pour les captives de réassurance dès 1984, attirant plus de 250 entreprises de réassurance au début des années 2000. L'adoption des directives du marché unique de l'UE (en vigueur le 1er juillet 1994) a introduit le régime LPS, permettant aux assureurs vie de servir des clients européens depuis le Luxembourg.
1994–2007
Essor de l'assurance vie dans le cadre de la LPS
À partir du milieu des années 1990, de grands groupes européens ont créé des filiales d'assurance vie luxembourgeoises pour distribuer des contrats en unités de compte à travers l'UE. Le « triangle de sécurité » est devenu un avantage concurrentiel clé. Les primes totales ont dépassé 10 milliards d'euros pour la première fois en 2005.
2008–2018
Transposition de Solvabilité II et croissance de l'assurance non vie
La loi du 7 décembre 2015 a transposé Solvabilité II, renforçant les pouvoirs du CAA. Les encours de l'assurance vie luxembourgeoise sont passés de 52 à 203 milliards d'euros entre 2009 et 2019. La directive sur la distribution d'assurances a été transposée par la loi du 10 août 2018.
2019–2024
Vague de relocalisations post-Brexit et performances record
Onze assureurs non vie britanniques se sont relocalisés au Luxembourg suite au Brexit, triplant les primes non vie et portant environ 90 % de l'activité non vie à des clients internationaux. En 2024, le marché a atteint des niveaux record : primes vie en hausse de 26 %, primes non vie à 15,89 milliards d'euros, et total de bilan à 380 milliards d'euros. Le secteur employait 14 809 personnes fin 2024.
Glossaire
Glossaire
fr
Commissariat aux Assurances (CAA)
The independent Luxembourg public authority responsible for prudential supervision of all insurance, reinsurance undertakings, pension funds, and insurance intermediaries operating in or from Luxembourg.
fr
Libre prestation de services (LPS)
EU-law right allowing a Luxembourg-licensed insurer to sell insurance products across the EEA without opening a local branch, following a simple CAA notification to the host-state regulator.
fr
Libre établissement
EU-law right allowing an insurer licensed in one member state to set up a permanent branch or subsidiary in another member state and conduct business there on an ongoing basis.
fr
Triangle de sécurité
Luxembourg-specific policyholder protection structure in which policyholder assets are held in segregated accounts at a CAA-approved custodian bank under a tripartite convention between the insurer, bank, and CAA.
fr
Fonds d'assurance spécialisé (FAS)
A bespoke internal investment vehicle within a Luxembourg unit-linked life policy, allowing sophisticated investors to define their own investment strategy and asset universe.
fr
Fonds interne dédié (FID)
An internal investment fund within a Luxembourg unit-linked contract, managed by a single appointed manager and held at a single custodian bank, tailored to one policyholder.
fr
Assurance responsabilité civile (RC)
Insurance covering the insured's legal liability to third parties for bodily injury or property damage caused by an accident or negligence.
fr
RC automobile (RCA)
Mandatory motor insurance covering damages caused to third parties by the insured vehicle; governed in Luxembourg by the law of 16 April 2003 as amended.
fr
Courtier d'assurances
An independent intermediary registered with the CAA who advises clients and places insurance contracts with multiple insurers, acting in the client's interest.
fr
Agent général d'assurances
An intermediary appointed by and representing one insurer (or group), distributing its products under an exclusive or semi-exclusive mandate, registered with the CAA.
fr
Bancassurance
Distribution model in which insurance products are sold through a bank's network of branches or employees, typically under a partnership or ownership link between the bank and an insurer.
fr
Provision technique
Actuarial reserve an insurer must hold on its balance sheet to cover expected future obligations to policyholders; a core element of Solvency II capital requirements.
fr
Solvabilité II
EU Directive 2009/138/CE establishing risk-based capital, governance, and reporting requirements for EU insurance and reinsurance undertakings; transposed in Luxembourg by the law of 7 December 2015.
fr
Contrat en unités de compte
A life insurance policy in which premiums are invested in selected investment funds; the policy value fluctuates with underlying asset performance and there is no capital guarantee.
fr
Preneur d'assurance
The natural or legal person who concludes an insurance contract with an insurer and is responsible for paying the premium, who may or may not be the insured person or beneficiary.
fr
Fonds d'Insolvabilité en Assurance Automobile (FIAA)
A Luxembourg public body created by the law of 29 March 2024 to compensate road accident victims resident in Luxembourg when the at-fault insurer is insolvent anywhere in the EU.
fr
Résolution extrajudiciaire des litiges (REL)
A free CAA mediation procedure enabling individual consumers to seek resolution of insurance disputes without court proceedings; governed by CAA Regulation 19/03 of 26 February 2019.
fr
Super-privilège
A Luxembourg statutory provision granting policyholders preferential creditor status over the segregated assets representing their technical reserves in the event of insurer insolvency.
Notes sur le marché
FAQ
Quelle est la taille du marché luxembourgeois de l'assurance ?
En 2024, le secteur luxembourgeois a atteint des niveaux record dans tous les segments. Le total des bilans a atteint 380 milliards d'euros. Les primes non vie internationales ont atteint 15,89 milliards d'euros, les primes vie LPS 26,6 milliards d'euros (+42,3 %), et le secteur comptait 14 809 salariés.
Qui réglemente le secteur des assurances au Luxembourg ?
Le Commissariat aux Assurances (CAA), autorité publique indépendante placée sous l'autorité du ministre des Finances, est le seul superviseur prudentiel et de conduite pour les entreprises d'assurance, réassureurs, fonds de pension et intermédiaires d'assurance (agents, courtiers) au Luxembourg. Le CAA est aussi compétent pour la résolution extrajudiciaire des litiges consommateurs.
Qu'est-ce que le « triangle de sécurité » propre au Luxembourg ?
Le triangle de sécurité est un mécanisme unique de protection des assurés impliquant trois acteurs indépendants : l'assureur vie, une banque dépositaire agréée par le CAA et le CAA lui-même. Les actifs des assurés sont déposés sur des comptes séparés sous convention tripartite. Le CAA peut à tout moment bloquer ces actifs pour protéger les assurés.
Un assureur d'un autre pays de l'UE peut-il vendre des assurances au Luxembourg sans s'y établir ?
Oui. En vertu des règles de Solvabilité II (transposées dans la loi luxembourgeoise du 7 décembre 2015), les assureurs agréés dans tout État membre de l'UE/EEE peuvent opérer au Luxembourg en libre prestation de services (LPS) sans entité locale, sur simple notification entre les régulateurs concernés.
Comment déposer une réclamation contre mon assureur au Luxembourg ?
Adressez d'abord une réclamation écrite à votre assureur, qui doit répondre dans un délai de 2 mois. En l'absence de réponse satisfaisante après 90 jours, envoyez une demande écrite de résolution extrajudiciaire au CAA (11 rue Robert Stumper, L-2557 Luxembourg ; caa@caa.lu) dans un délai d'un an. Vous pouvez également contacter le Médiateur en Assurance de l'ACA (mediateur@aca.lu) ou saisir les tribunaux.
L'assurance de responsabilité civile automobile est-elle obligatoire au Luxembourg ?
Oui. Tout véhicule automoteur ayant son stationnement habituel au Luxembourg doit être couvert par une assurance RC automobile obligatoire, régie par la loi modifiée du 16 avril 2003. La loi du 29 mars 2024 a modernisé ce régime en créant notamment le FIAA pour indemniser les victimes en cas d'insolvabilité de l'assureur.
Quels avantages offre un contrat d'assurance vie luxembourgeois par rapport à un contrat national ?
Les avantages clés sont : (1) le triangle de sécurité unique au Luxembourg, (2) la neutralité fiscale (seule la fiscalité du pays de résidence s'applique), (3) la gestion multidevises, (4) l'accès à un univers de placement quasi illimité (FID, FAS), (5) la portabilité UE du contrat en cas de déménagement, et (6) l'absence d'équivalent de la loi Sapin 2.
Combien d'entreprises d'assurance et de réassurance sont actives au Luxembourg ?
Mi-2025, le CAA supervise 278 entreprises d'assurance et de réassurance établies au Luxembourg, un chiffre stable par rapport à 277 début 2024. Des centaines d'assureurs étrangers sont en outre autorisés à opérer au Luxembourg en LPS ou en libre établissement sans entité locale complète.
Que signifie DORA pour les assureurs luxembourgeois ?
Depuis le 17 janvier 2025, le règlement européen DORA oblige tous les assureurs et réassureurs luxembourgeois à mettre en place un cadre de gestion des risques informatiques, signaler les incidents ICT majeurs, réaliser des tests de résilience numérique et gérer leurs prestataires TIC via des registres détaillés. Le CAA supervise la conformité et peut infliger des amendes jusqu'à 5 millions d'euros.
Notes sur le marché
Sources
Dernière révision: 30 avr. 2026
- 01Commissariat aux Assurances (CAA)
Official Luxembourg insurance regulator; annual reports, statistics, sanctions register, and consumer information.
- 02CAA Rapport annuel 2024-2025
Official CAA annual report covering 2024 market data, supervisory actions, and FWU liquidation.
- 03CAA Rapport annuel 2023-2024
Official CAA annual report covering 2023 market data and supervisory priorities.
- 04ACA – Association des compagnies d'assurances et de réassurances
Luxembourg insurance industry association; key market figures, news, and Insurance Ombudsman.
- 05Legilux – Journal Officiel du Grand-Duché de Luxembourg
Official legislative journal; source for all Luxembourg insurance laws and regulations.
- 06Loi du 7 décembre 2015 sur le secteur des assurances (coordonnée au 14 février 2025)
Consolidated Insurance Sector Law including all amendments through February 2025.
- 07Banque Centrale du Luxembourg (BCL) – Secteur de l'assurance
BCL analysis of the Luxembourg insurance sector structure and systemic risk.
- 08EIOPA – European Insurance and Occupational Pensions Authority
EU-level insurance supervisory authority; FWU liquidation notices and pan-European data.
- 09Fondation IDEA – Regards sur le secteur de l'assurance au Luxembourg
Independent economic research on Luxembourg's insurance sector structure and challenges.
- 10Gouvernement luxembourgeois – actualités législatives
Official government communications on new laws including the FIAA and motor insurance reform.
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