Mercato assicurativo Italia

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RCA / RC Auto

Compulsory insurance covering civil liability arising from bodily injury or property damage caused to third parties by a motor vehicle. Governed by the Private Insurance Code and mandatory since Law 990/1969.

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IVASS

Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni. The Italian insurance regulator, integrated with the Bank of Italy since 2013. Supervises solvency, conduct, consumer protection and intermediary registration.

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Polizza

The contract document evidencing the insurance agreement between the insurer (impresa) and the policyholder (contraente), specifying cover, exclusions, premium and term.

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Premio

The price paid by the policyholder to the insurer in exchange for insurance coverage over the policy period.

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Sinistro

An insured event (accident, damage, illness etc.) that triggers the policyholder's right to claim indemnification or benefit from the insurer.

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Indennizzo / Indennità

The amount paid by the insurer to the insured or beneficiary following a covered loss, intended to restore the pre-loss financial position.

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Contraente

The person or entity that enters into and signs the insurance contract with the insurer, undertaking to pay premiums. May differ from the insured person.

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Assicurato

The person whose life, health or assets are covered under the insurance policy. May be the same as or different from the policyholder.

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Beneficiario

The person designated to receive the insurance benefit or indemnity payment, particularly in life insurance policies.

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RUI

Registro Unico degli Intermediari assicurativi e riassicurativi. The IVASS-managed register in which all insurance intermediaries (agents, brokers, banks, financial intermediaries, collaborators) operating in Italy must be enrolled.

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Broker assicurativo

An independent intermediary (registered in section B of the RUI) who acts on behalf of the client rather than the insurer, providing risk advice and placing insurance with multiple insurers.

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Agente assicurativo

An intermediary (section A of the RUI) who acts on behalf of one or more insurers under a mandate, selling and managing policies. Agents may be monomandatari (single insurer) or plurimandatari (multiple insurers).

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Bancassicurazione

Distribution of insurance products through bank or post-office branches, typically under exclusive or preferred partnership agreements between a bank and an insurer, dominant in Italian life insurance.

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Riserva tecnica

Funds set aside by an insurer to meet estimated future claims and obligations. Under Solvency II, valued as the Best Estimate Liability plus a risk margin.

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Franchigia

The amount of a loss that the policyholder must bear before the insurer pays. Under the Cat Nat obligation, the deductible/excess must not exceed 15% of the damage amount.

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Polizza catastrofale (Cat Nat)

An insurance policy covering damage to business assets caused by natural catastrophe events (earthquake, flood, landslide, inundation). Mandatory for all Italian businesses under the 2024 Budget Law.

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Liquidazione coatta amministrativa

A special insolvency procedure for insurers ordered by Ministerial Decree on IVASS recommendation, placing the company under a government-appointed liquidator to protect policyholders.

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Codice delle Assicurazioni Private (CAP)

D.Lgs. 209/2005. The principal Italian insurance statute, consolidating all key rules on insurer authorisation, solvency, distribution, consumer protection and supervision by IVASS.

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Libera Prestazione di Servizi (LPS)

The right of an EEA-authorised insurer to provide insurance in Italy on a cross-border basis without establishing a physical presence, subject to notification between home and host supervisors under Solvency II.

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Arbitro Assicurativo

IVASS-administered out-of-court body for resolving insurance disputes between consumers and insurers/intermediaries, providing binding decisions as a low-cost alternative to litigation.

Quanto è grande il mercato assicurativo italiano?

Nel 2024 il mercato assicurativo italiano ha registrato circa 170 miliardi di euro di premi totali, con una crescita del 16,2% rispetto al 2023, trainata dal ramo vita (+19,5%). Il segmento danni ha superato 51 miliardi di euro entro fine 2025 per la prima volta nella storia.

Chi è l'autorità di vigilanza assicurativa in Italia?

L'IVASS (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni) è l'autorità di vigilanza, integrata con la Banca d'Italia dal 2013. Supervisiona la condotta di mercato, la solvibilità, la tutela dei consumatori e l'iscrizione degli intermediari. Per i prodotti linked, la CONSOB esercita poteri di vigilanza concorrenti.

L'assicurazione RC Auto è obbligatoria in Italia?

Sì. La RC Auto è obbligatoria dal 1969 (Legge n. 990/1969). Tutti i veicoli in circolazione su strade pubbliche devono essere coperti. La mancata assicurazione costituisce reato e comporta il sequestro del veicolo. L'IVASS mantiene un registro pubblico per verificare la copertura assicurativa.

Cos'è il sistema di risarcimento diretto RC Auto?

Con il sistema CARD (Convenzione tra Assicuratori per il Risarcimento Diretto), il danneggiato in un sinistro stradale si rivolge alla propria compagnia, anziché a quella del responsabile. Il sistema semplifica e velocizza la liquidazione dei sinistri. L'IVASS fissa annualmente i parametri di calibrazione per i rimborsi tra imprese.

Quale nuova legge ha reso obbligatoria l'assicurazione catastrofale per le imprese italiane?

La Legge di Bilancio 2024 (L. 213/2023, art. 1 commi 101-111) e il Decreto attuativo n. 18/2025 obbligano tutte le imprese iscritte al Registro Imprese a stipulare una polizza contro sisma, alluvioni, frane e inondazioni. Le scadenze sono state scaglionate per dimensione d'impresa nel biennio 2025-2026. Le imprese inadempienti sono escluse da agevolazioni pubbliche.

Cos'è l'Arbitro Assicurativo e come funziona?

L'Arbitro Assicurativo è un organismo di risoluzione stragiudiziale delle controversie gestito dall'IVASS. Contraenti, assicurati, beneficiari e danneggiati possono ricorrervi dopo aver esperito il reclamo interno all'impresa. Emette decisioni a basso costo come alternativa al ricorso giudiziario.

Come può un consumatore verificare che un'impresa o un intermediario sia autorizzato a operare in Italia?

L'IVASS mantiene sul proprio sito (www.ivass.it) gli elenchi pubblici delle imprese italiane e straniere autorizzate e il Registro Unico degli Intermediari (RUI). È possibile verificare anche l'abilitazione di imprese SEE in passaporto europeo. L'IVASS pubblica avvisi su operatori abusivi e polizze contraffatte.

Quali sono i principali canali di distribuzione assicurativa in Italia e quale è dominante?

La rete agenziale è dominante nel ramo danni, con circa il 72,3% dei premi nel 2025. La bancassicurazione detiene circa il 9,8% nel danni ma domina nel vita, dove sportelli bancari e postali raccolgono oltre il 55% dei premi multiramo. I broker detengono circa il 9,7% ufficialmente, ma circa il 33,7% considerando i flussi indiretti. Le vendite dirette digitali crescono a ritmi a doppia cifra.

Le imprese assicurative UE di altri Stati membri possono vendere assicurazioni in Italia senza una licenza locale?

Sì. In base a Solvency II, un'impresa SEE autorizzata nel proprio Stato di origine può operare in Italia aprendo una sede secondaria (libertà di stabilimento) o in regime di libera prestazione di servizi, senza necessità di una nuova autorizzazione italiana. L'Autorità home notifica l'IVASS. L'impresa deve rispettare le norme italiane di interesse generale e nominare un rappresentante per la gestione dei sinistri RC auto.

Cosa è successo a Eurovita e ai suoi assicurati?

Eurovita è stata posta in liquidazione coatta amministrativa con decreto ministeriale del 27 ottobre 2023 a causa di problemi di solvibilità. Nei primi mesi del 2024 il portafoglio fu trasferito a Cronos Vita Assicurazioni, nuovo veicolo sostenuto dalle principali compagnie vita italiane. I contratti degli assicurati sono proseguiti con la nuova entità. Successivamente l'IVASS ha comminato a Eurovita una sanzione di 8,59 milioni di euro per carenze di governance e antiriciclaggio.