Versicherungsmarkt in Österreich

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Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG 2016)

The primary Austrian insurance regulatory statute implementing Solvency II (Directive 2009/138/EC), governing licensing, capital requirements, governance and consumer protection for all insurers.

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Versicherungsvertragsgesetz (VersVG)

Austrian law governing the rights and obligations of parties to an insurance contract, with mandatory consumer-protective provisions that may only be varied in the policyholder's favour.

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Finanzmarktaufsicht (FMA)

Austria's independent, integrated financial market regulator established in 2002, supervising banks, insurers, pension funds and investment firms. Issues and revokes licences and enforces compliance.

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Solvabilitätskapitalanforderung (SCR)

Risk-based capital that an insurer must hold under Solvency II, calibrated to a 99.5% Value-at-Risk over one year. Breach triggers supervisory intervention.

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Mindestkapitalanforderung (MCR)

The minimum eligible own funds an insurer must hold under Solvency II. Breach triggers strict measures that may lead to licence withdrawal. Set at EUR 2.7m for non-life, EUR 4m for life insurers in Austria.

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Versicherungspolizze

The written insurance contract document signed by the insurer and delivered to the policyholder, evidencing the terms, coverage and parties of the insurance agreement.

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Versicherungsmakler

An independent intermediary acting on behalf of the client to arrange insurance with one or more insurers. Registered with the WKÖ. Approximately 4,000 active in Austria as of mid-2024.

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Versicherungsagent

An intermediary acting on behalf of one or more specific insurers (bound agent/exclusive agent). In Austria, exclusive agents represent a single insurer and account for the largest distribution channel share.

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Kfz-Haftpflichtversicherung

Mandatory insurance for all motorised vehicles registered in Austria under the Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherungsgesetz (KHVG). Policy terms must be notified to the FMA.

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Bestandsübertragung

Transfer of an insurer's existing portfolio of policies to another insurer. Requires FMA approval and, for cross-border transfers, consent of the supervisory authorities of all affected member states.

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Versicherungsverband Österreich (VVO)

The main industry trade association representing Austrian insurance undertakings, publishing market statistics, model conditions and representing insurers in regulatory dialogue.

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Niederlassungsfreiheit

EU treaty right allowing EEA-authorised insurers to set up branches in any other member state without a separate national licence, using the home-state authorisation (single passport).

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Dienstleistungsfreiheit

EU treaty right allowing EEA-authorised insurers to provide insurance services in other member states on a cross-border basis, without establishing a branch or obtaining a local licence.

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Rückversicherung

Insurance purchased by an insurer from another (re)insurer to transfer part of its risk exposure, thereby limiting losses from large claims and natural catastrophe events.

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Versicherungstechnische Rückstellungen

Liabilities set aside by an insurer to cover future claims obligations. Under Solvency II, valued as the best estimate of future cash flows plus a risk margin, on a market-consistent basis.

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Prämie

The amount paid by the policyholder to the insurer in exchange for insurance coverage, either as a single payment or periodic instalments.

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Schadenquote

The ratio of gross claims paid to gross premiums written, expressed as a percentage. A key measure of underwriting profitability for non-life insurers.

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Bancassurance (Bankvertrieb)

Distribution of insurance products through banking institutions. In Austria, accounts for approximately 14% of the premium stock, primarily in life insurance and driven by single-premium products.

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Sanktionengesetz 2024 (SanktG 2024)

Austrian law passed in November 2024 (BGBl February 2025) replacing the 2010 act. Transfers financial-sanctions supervision to the FMA from January 2026 and extends obligations to all insurance lines.

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Versicherungsvermittler in Nebentätigkeit

A business (e.g. car dealer, travel agency) that distributes insurance products as a secondary activity alongside its main trade, subject to lighter IDD requirements under VAG 2016.

Wie groß ist der österreichische Versicherungsmarkt?

Der österreichische Versicherungsmarkt wird 2025 voraussichtlich Bruttoprämien von rund EUR 20 Mrd. erzielen und bis 2029 auf EUR 21,7 Mrd. wachsen (CAGR ca. 2%). Nichtlebensversicherungen dominieren mit rund EUR 12,9 Mrd. im Jahr 2025. Die Pro-Kopf-Ausgaben betragen rund EUR 2.230 jährlich.

Wer sind die größten Versicherungsunternehmen in Österreich?

Marktführer ist die Vienna Insurance Group (VIG, inkl. Wiener Städtische) mit rund 23% Marktanteil, gefolgt von UNIQA, Generali Versicherung, Allianz Elementar, Grazer Wechselseitige (GRAWE), Donau Versicherung und Helvetia. VIG und UNIQA kontrollieren zusammen mehr als die Hälfte der Direktprämien.

Welche Behörde beaufsichtigt Versicherungsunternehmen in Österreich?

Die Finanzmarktaufsicht (FMA) ist Österreichs unabhängige, weisungsfreie und integrierte Finanzmarktaufsichtsbehörde, seit 2002 in Betrieb. Sie beaufsichtigt Versicherungsunternehmen nach dem VAG 2016, setzt Solvabilität II durch, erteilt und entzieht Konzessionen. Ab Jänner 2026 überwacht die FMA auch die Finanzsanktionseinhaltung für alle Versicherungszweige.

Können EWR-Versicherer ohne österreichische Konzession in Österreich tätig sein?

Ja. Gemäß dem EU-Einzellizenzprinzip (Solvabilität II) können EWR-zugelassene Versicherer ohne eigene FMA-Konzession in Österreich tätig sein – entweder über eine Zweigniederlassung (Niederlassungsfreiheit) oder im Wege des freien Dienstleistungsverkehrs. Sie melden dies ihrer Heimaufsicht, die die FMA informiert; die Tätigkeit kann zwei Monate nach Eingang bei der FMA aufgenommen werden.

Was ist der wichtigste Vertriebskanal für Versicherungen in Österreich?

Der Exklusivvertrieb (gebundene Agenten) dominiert mit rund 47% des Bestandsprämienvolumens, gefolgt von unabhängigen Maklern und Mehrfachagenten mit 34% und dem Bankvertrieb mit rund 14%. Direktvertrieb und rein digitale Abschlüsse bleiben mit unter 1% des Bestandsprämienvolumens marginal, wachsen jedoch im Neugeschäft.

Wie kann ich eine Beschwerde einreichen, wenn ich einen Streit mit meinem Versicherer habe?

Zuerst eine schriftliche Beschwerde direkt beim Versicherer einreichen. Bei Nichtlösung wenden Sie sich an die Versicherungsbeschwerdestelle im Sozialministerium (Tel: +43 1 71100-862516, versicherungsbeschwerde@sozialministerium.at). Alternativ steht die Schlichtung für Verbrauchergeschäfte als ADR-Stelle zur Verfügung. Die FMA (fma.gv.at) nimmt Beschwerden entgegen, handelt jedoch im kollektiven, nicht individuellen Interesse.

Ist eine Kfz-Versicherung in Österreich Pflicht?

Ja. Die Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung (Kfz-Haftpflichtversicherung, KHVG) ist für alle in Österreich zugelassenen motorisierten Fahrzeuge Pflicht. Versicherungsbedingungen müssen der FMA gemeldet werden. Die Kfz-Versicherung machte 2024 rund 47% des Nichtlebensprämienbestands aus.

Wie finanziell stabil sind österreichische Versicherer?

Österreichische Versicherer sind hochkapitalisiert. Die durchschnittliche Solvenzquote (SCR-Bedeckung) betrug 2024 rund 254%, d.h. Versicherer halten im Schnitt mehr als das Doppelte des geforderten Kapitals. VIG meldete für 2024 eine vorläufige Solvenzquote von 261%. Der FMA-Jahresbericht 2024 bestätigte, dass der Sektor trotz schwacher Konjunktur stabil und profitabel bleibt.

Welche Auswirkungen hatten die Überschwemmungen im September 2024 auf den österreichischen Versicherungsmarkt?

Das Sturmtief Boris (14.-20. September 2024) verursachte versicherte Schäden von EUR 550-650 Mio. in Österreich und einen gesamtwirtschaftlichen Schaden von EUR 1,3 Mrd. Es löste branchenweite Neubepreisung, Lobbying für Pflicht-Naturkatastrophenversicherung, Einführung parametrischer Hochwasserprodukte und eine Aufstockung des Katastrophenfonds auf EUR 1 Mrd. aus. Das Ereignis deckte erhebliche Unterversicherung österreichischer Haushalte auf.

Was ist die DORA-Verordnung und wie betrifft sie österreichische Versicherer?

DORA (Digital Operational Resilience Act, EU-Verordnung 2022/2554) trat im Jänner 2025 in Kraft und gilt für alle Finanzunternehmen einschließlich Versicherer. Es verlangt robustes IKT-Risikomanagement, Vorfallmeldungen, Belastbarkeitstests und Aufsicht über Drittanbieter von IKT-Diensten. Österreichische Versicherer wie UNIQA setzten DORA 2024-2025 konzernweit um.