Versicherungsmarkt in Österreich
Der österreichische Versicherungsmarkt ist ein reifer, stark konzentrierter und gut kapitalisierter Teil des Finanzsektors im EWR. Laut dem Verband der Versicherungsunternehmen Österreichs (VVO) erzielte die Branche 2025 endgültige Prämieneinnahmen von rund 22,34 Milliarden Euro, ein Plus von 4,3 % gegenüber 2024. Die Schaden- und Unfallversicherung (inklusive Kfz-Haftpflichtversicherung) blieb mit einem Prämienvolumen von 13,7 Milliarden Euro (+4,9 %) das größte Segment, während die Versicherungsleistungen nach den außergewöhnlichen Hochwasserschäden des Jahres 2024 auf rund 8,8 Milliarden Euro zurückgingen. Die Lebensversicherung wuchs moderat auf rund 5,2 Milliarden Euro (+0,9 %), getragen von einem starken Anstieg der Einmalerläge, während die private Krankenversicherung mit einem Plus von 8,4 % auf 3,4 Milliarden Euro das am stärksten wachsende Segment war. Die Zahl der im endgültigen VVO-Ranking 2025 erfassten Versicherer sank von 42 auf 38, bedingt durch die Fusion der Bawag P.S.K. Versicherung mit der Generali sowie den Marktaustritt von HDI Leben, Nexible und Atradius. Der Markt wird von der Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) beaufsichtigt, die laut Jahresbericht 2025 72 zugelassene inländische Versicherungsunternehmen mit einem verwalteten Vermögen von 110,4 Milliarden Euro beaufsichtigte; die aktuelle Zahl der EWR-Versicherer mit Zweigniederlassungen im Rahmen der Niederlassungsfreiheit konnte anhand aktueller offizieller Quellen nicht eindeutig bestätigt werden und wird daher nicht ausgewiesen. Österreichische Versicherer sind weiterhin gut kapitalisiert: Die mediane Solvenzquote lag Mitte 2025 bei rund 264 %, einem der höchsten Werte in Europa. Vorläufige FMA-Quartalsdaten zeigen ein Prämienvolumen von 7,55 Milliarden Euro im 1. Quartal 2026 (+3,5 % im Jahresvergleich) und 6,17 Milliarden Euro im 2. Quartal 2026 (+3,7 %), was auf ein fortgesetztes Wachstum im Jahr 2026 hindeutet, angeführt erneut von der Krankenversicherung. Der Markt wird hauptsächlich durch das Versicherungsaufsichtsgesetz 2016 (VAG 2016) geregelt, das die EU-Solvency-II-Richtlinie in nationales Recht umsetzt.
Landermarkt
Verfugbare Produkte
Marktuberblick
Marktzahlen
Gesamtpramien
EUR 22.34bn
Jahreswachstum
Versicherungsdichte
4.4%
Aktive Versicherer
72
Bevolkerung
9,220,000
Zugelassene Fahrzeuge
5,290,000
Gesamtpramien (EUR bn)
- 202522.3 EUR bn
- 202421.4 EUR bn
- 202320.3 EUR bn
- 202219.4 EUR bn
- 202118.7 EUR bn
- 202018 EUR bn
- 202613.7 EUR bn
2020 — 18 EUR bn
2021 — 18.7 EUR bn
2022 — 19.4 EUR bn
2023 — 20.3 EUR bn
2024 — 21.4 EUR bn
2025 — 22.3 EUR bn
2026 — 13.7 EUR bn
Jahreswachstum (%)
Versicherungsdichte (%)
Marktdaten nach Jahr
Gebuchte Bruttoprämien 2025 (EUR bn)
- UNIQA Österreich Versicherungen AG4.7 EUR bnEUR 4.713,1 Mio. (2025, verrechnete Prämien vor Rückversicherungsabgabe)
- Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group3.8 EUR bn
- Generali Versicherung AG3.3 EUR bnEUR 3.276 Mio. (2025, direktes Geschäft)
- DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group1.0 EUR bnEUR 985,9 Mio. (2025, direktes Geschäft)
UNIQA Österreich Versicherungen AG — 4.7 EUR bn
EUR 4.713,1 Mio. (2025, verrechnete Prämien vor Rückversicherungsabgabe)
Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group — 3.8 EUR bn
Generali Versicherung AG — 3.3 EUR bn
EUR 3.276 Mio. (2025, direktes Geschäft)
DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group — 1.0 EUR bn
EUR 985,9 Mio. (2025, direktes Geschäft)
Marktanteil 2025
UNIQA Österreich Versicherungen AG
20.8%Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group
16.9%Generali Versicherung AG
14.7%Allianz Elementar Versicherungs-AG
6.4%DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group
4.4%Versichererverzeichnis
Aktive Versicherer
Versicherer, die aktuell im Markt Österreich aktiv sind.
UNIQA Österreich Versicherungen AG
Vienna, Austria
Die UNIQA Österreich Versicherungen AG ist die österreichische Betriebsgesellschaft der UNIQA Insurance Group AG, einer der größten Versicherungsgruppen in Österreich und Mittel- und Osteuropa. Mit einer Geschichte, die bis ins Jahr 1811 zurückreicht, hält sie einen Marktanteil von rund 21 Prozent und ist Marktführer in der Krankenversicherung; direkt oder gemeinsam mit der Vertriebspartnerin Raiffeisen betreut sie 3,7 Millionen Kundinnen und Kunden.
EUR 4.713,1 Mio.
Wiener Städtische Versicherung AG Vienna Insurance Group
Vienna Insurance Group AG (Österreich)
EUR 3,8 Mrd.
Generali Versicherung AG
Vienna, Austria
Die Generali Versicherung AG ist Österreichs drittgrößte Versicherungsgruppe, seit 1832 in Österreich präsent und in ihrer heutigen Rechtsform seit 1998 (nach der Fusion von Erste Allgemeine und Generali Leben). Mit einem Marktanteil von rund 15 % und rund 5.000 Mitarbeiter_innen betreut sie ca. zwei Millionen Kund_innen mit einem umfassenden Angebot an Versicherungs- und Vorsorgeprodukten für Privat- und Firmenkunden. Sie ist Teil der italienischen Assicurazioni Generali S.p.A. Im Jahr 2025 genehmigte die FMA die Verschmelzung der BAWAG P.S.K. Versicherung AG auf die Generali Versicherung AG.
EUR 3.276 Mio.
Allianz Elementar Versicherungs-AG
Vienna, Austria
Allianz Österreich ist eine Tochtergesellschaft der Allianz SE, dem weltgrößten Versicherungskonzern. Seit 1860 auf dem österreichischen Markt tätig, zählt sie mit rund 2.200 Mitarbeiter:innen und Agenturpartner:innen und etwa 1,15 Millionen Kund:innen zu den bedeutendsten Versicherungen Österreichs und bietet Versicherungs-, Vorsorge- und Vermögenslösungen an.
DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group
Vienna, Austria
Die DONAU Versicherung AG ist ein österreichisches Versicherungsunternehmen mit Sitz in Wien und eine der größten Versicherungsgesellschaften der Vienna Insurance Group. Sie bietet Privat- und Firmenkunden in ganz Österreich ein breites Angebot an Lebens-, Kranken-, Sach-, Kfz-, Unfall-, Haftpflicht- und Betriebsversicherungen.
EUR 985,9 Mio.
Grazer Wechselseitige Versicherung AG (GRAWE)
Graz, Austria
Die Grazer Wechselseitige Versicherung AG (GRAWE) ist einer der größten österreichischen Versicherungskonzerne, 1828 von Erzherzog Johann gegründet. Sie bietet Versicherungslösungen für Privat-, Betriebs- und Agrarkunden und betreibt Tochtergesellschaften in Zentral-, Ost- und Südosteuropa. Der GRAWE-Konzern vereint Versicherungen, Banken und Immobilien unter einem Dach.
EUR 851,8 Mio.
Zürich Versicherungs-Aktiengesellschaft
Vienna, Austria (Leopold-Ungar-Platz 2, 1190 Vienna)
Die Zürich Versicherungs-Aktiengesellschaft ist die österreichische Tochtergesellschaft der weltweit tätigen Zurich Insurance Group und seit 1876 als eine der ersten Auslandsfilialen der Gruppe in Österreich präsent; mit rund 847.000 Kundinnen und Kunden und etwa 1.300 Mitarbeitenden zählt Zurich zu den Top Ten der heimischen Versicherungswirtschaft und bietet Schaden-Unfall- sowie Lebensversicherungsprodukte unter den Marken Zurich und Zurich Connect an.
EUR 802,0 Mio.
Merkur Versicherung AG
Graz, Austria
Die Merkur Versicherung AG mit Sitz am Merkur Campus in Graz ist die älteste Versicherung Österreichs, gegründet 1798. Als Allspartenversicherer liegt ihre Kernkompetenz in der privaten Krankenversicherung, ergänzt durch Lebens-, Unfall-, Sach- und Rechtsschutzversicherungen; über Tochtergesellschaften ist sie auch in Südosteuropa aktiv. 2025 überschritt das Gesamtprämienvolumen der Merkur Gruppe erstmals die Milliarden-Euro-Grenze, und Anfang Oktober 2026 wurde die Verschmelzung der Merkur Lebensversicherung AG mit der Merkur Versicherung AG abgeschlossen, wodurch die Kompetenzen in der Lebens- und Krankenversicherung in einer Gesellschaft gebündelt wurden.
EUR 759 Mio.
ERGO Versicherung AG
Vienna, Austria
Die ERGO Versicherung AG zählt zu den führenden Versicherungsunternehmen in Österreich und bietet Privat- und Firmenkunden ein umfassendes Angebot an Lebens-, Gesundheits-, Sach-, Kfz- und Rechtsschutzversicherungen über mehr als 30 Standorte im ganzen Land an. Sie ist eine Tochtergesellschaft der ERGO Austria International AG und Teil der deutschen ERGO Group, die zum Rückversicherer Munich Re gehört.
EUR 746,1 Mio.
Helvetia Versicherungen AG
Vienna, Austria
Die Helvetia Versicherungen AG ist eines der ältesten Versicherungsunternehmen Österreichs, gegründet 1858 als 'Der Anker, Gesellschaft für Lebens- und Rentenversicherung' und 2006 in Helvetia umbenannt. Als Teil der Schweizer Helvetia Baloise Gruppe mit Sitz in Basel bietet sie umfassende Lebens- und Schadenversicherungsprodukte für über 500.000 Kunden an rund 37 Standorten in Österreich.
EUR 698,2 Mio.
Marktnotizen
Wichtige Nachrichten
06.10.2026
Merkur Lebensversicherung verschmilzt mit Merkur Versicherung und schließt Integration der Nürnberger Österreich ab
Die FMA genehmigte mit Bescheid vom 6. August 2026 gemäß § 29 Abs. 1 VAG 2016 die Verschmelzung der Merkur Lebensversicherung AG auf die Merkur Versicherung AG; die Verschmelzung wurde am 6. Oktober 2026 vollzogen und schließt damit den seit der Übernahme der Nürnberger Versicherung Österreich im April 2022 laufenden Integrationsprozess ab.
Warum es wichtig ist
Schließt eine mehrjährige Konzernumstrukturierung ab und bündelt die Kompetenz der Merkur Gruppe für Lebens-, Alters- und Berufsunfähigkeitsvorsorge in einer einzigen Rechtseinheit, was ihre Position als zweitgrößter privater Krankenversicherer Österreichs stärkt.
21.09.2026
FMA informiert über geplante Bestandsübertragung der Freeyou Insurance auf DEVK mit Auswirkung auf österreichische Versicherungsnehmer
Die FMA veröffentlichte am 21. September 2026 eine Mitteilung über die Absicht der Freeyou Insurance AG, ihren gesamten Versicherungsbestand auf die DEVK Allgemeine Versicherungs-AG zu übertragen; nach Angaben der deutschen Aufsichtsbehörde sind davon auch Verträge mit Versicherungsnehmern in Österreich betroffen.
Warum es wichtig ist
Veranschaulicht, wie grenzüberschreitendes Dienstleistungsgeschäft unter den Solvabilität-II-Passporting-Regeln beaufsichtigt und abgewickelt wird; die FMA muss österreichische Versicherungsnehmer informieren, obwohl das übertragende Unternehmen deutsch ist.
21.09.2026
FMA informiert über Bestandsübertragung des eingestellten Kfz-Geschäfts der nexible Versicherung AG auf die ERGO Versicherung
Die FMA veröffentlichte am 21. September 2026 eine Mitteilung, wonach die nexible Versicherung AG mit Sitz in Nürnberg, Deutschland, beabsichtigt, ihr eingestelltes Kfz-Geschäft auf die ERGO Versicherung Aktiengesellschaft mit Sitz in Deutschland zu übertragen.
Warum es wichtig ist
Ein weiteres Beispiel für die Abwicklungskonsolidierung unter deutschen grenzüberschreitenden Kfz-Versicherern, die zuvor im Dienstleistungsverkehr in Österreich tätig waren; nexible hatte das Neugeschäft im Kfz-Bereich in Österreich bereits einige Jahre zuvor eingestellt.
01.09.2026
DONAU (VIG) schließt Übernahme der GARANTA Österreich ab
Die DONAU Versicherung schloss die Übernahme der GARANTA Versicherung in Österreich nach Erteilung aller Genehmigungen ab; seit 1. September 2026 wird GARANTA Österreich als Einheit der DONAU geführt. Die Übernahme erfolgte im Zuge der Akquisition der deutschen Nürnberger Versicherung, der bisherigen Muttergesellschaft von GARANTA, durch die VIG. GARANTA bleibt als eigenständige Marke für die österreichische Kfz-Wirtschaft bestehen.
Warum es wichtig ist
Konsolidiert das inländische Kfz-Versicherungsvertriebsnetz der VIG in Österreich als direkte Folge der deutschen Nürnberger-Übernahme und erweitert die spezialisierten Automotive-Partnerschaften der DONAU.
Regulierung
Regulierung
FMA
Finanzmarktaufsichtsbehörde
Integrierte Finanzmarktaufsichtsbehörde, zuständig für die Zulassung und laufende Beaufsichtigung von Versicherungsunternehmen, Banken, Pensionskassen, Wertpapierfirmen und anderen Finanzinstituten in Österreich. Im Versicherungsbereich erteilt und entzieht die FMA Konzessionen, führt Solvabilitäts- und Verhaltensaufsicht durch, nimmt Vor-Ort-Prüfungen vor, überwacht die Einhaltung des VAG 2016 und der EU-Versicherungsrichtlinien und veröffentlicht Quartals- und Jahresberichte zur österreichischen Versicherungswirtschaft.
https://www.fma.gv.atVVO
Verband der Versicherungsunternehmen Österreichs
Der Branchenverband, der die Interessen aller privaten Versicherungsunternehmen in Österreich vertritt. Der VVO veröffentlicht jährliche Marktstatistiken und Berichte, vertritt die Mitglieder in legislativen und regulatorischen Angelegenheiten, betreibt die Kfz-Versicherungsabfrage und nimmt hoheitlich beliehene Aufgaben im Rahmen des Verkehrsopfer-Entschädigungsgesetzes (VOEG) wahr.
https://www.vvo.atOeNB
Oesterreichische Nationalbank
Österreichs Zentralbank, zuständig für makroökonomische Aufsicht und Finanzstabilitätsanalyse. Die OeNB kooperiert mit der FMA bei der Bankenaufsicht und ist neben FMA und Bundesministerium für Finanzen Mitglied des Finanzmarktkomitees.
https://www.oenb.atBMF
Bundesministerium für Finanzen
Übt die Rechtsaufsicht über die FMA aus und hat das Recht, einzelnen FMA-Verordnungen zuzustimmen. Zuständig für die Finanzmarktpolitik einschließlich des Solvency-II-Umsetzungsrahmens und der EU-Koordination in der Versicherungsregulierung.
https://www.bmf.gv.atWichtige Gesetze
Wichtige Gesetze
Versicherungsaufsichtsgesetz 2016 (VAG 2016), BGBl. I Nr. 34/2015, in force from 1 January 2016
Versicherungsaufsichtsgesetz 2016
Der primäre Regulierungsrahmen für alle Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in Österreich. Setzt die EU-Solvency-II-Richtlinie (2009/138/EG) und die Versicherungsvertriebsrichtlinie (2016/97/EU) in nationales Recht um. Regelt die Zulassungsvoraussetzungen für inländische und Drittlandsversicherer, den Drei-Säulen-Solvency-II-Kapitalrahmen (Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung), Governance- und Fit-and-Proper-Anforderungen, Melde- und Offenlegungspflichten sowie die Aufsichtsbefugnisse der FMA einschließlich der Befugnis zur Verhängung von Sanktionen und zum Entzug von Konzessionen.
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherungsgesetz 1994 (KHVG 1994), BGBl. Nr. 651/1994
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherungsgesetz 1994
Regelt die Pflicht zur Kfz-Haftpflichtversicherung für alle in Österreich zugelassenen Kraftfahrzeuge. Legt Mindestversicherungssummen und den Rahmen der Versicherungspflicht fest. Bestimmt die Rolle des VVO-Fachverbandes beim Betrieb des Kfz-Versicherungsabfragesystems.
Verkehrsopfer-Entschädigungsgesetz (VOEG), BGBl. I Nr. 37/2007 (as amended, inter alia, by BGBl. I Nr. 109/2009, BGBl. I Nr. 12/2013, BGBl. I Nr. 34/2015, BGBl. I Nr. 19/2017 and BGBl. I Nr. 129/2023)
Verkehrsopfer-Entschädigungsgesetz
Regelt die Entschädigung von Verkehrsopfern, die Schadenersatzansprüche nicht oder nur unter erschwerten Umständen gegen einen Kfz-Haftpflichtversicherer geltend machen können (z. B. bei nicht versicherten, unbekannten oder insolventen Fahrzeugen). Überträgt die Entschädigungspflicht dem VVO-Fachverband, der als österreichischer Garantiefonds für Kfz-Haftpflichtforderungen fungiert. Das Gesetz wurde ursprünglich mit BGBl. I Nr. 37/2007 kundgemacht; BGBl. I Nr. 109/2009 ist eine spätere Novelle und nicht die Stammfassung.
Versicherungsvertragsgesetz (VersVG), BGBl. Nr. 2/1959 as amended
Versicherungsvertragsgesetz
Regelt das zivilrechtliche Verhältnis zwischen Versicherern und Versicherungsnehmern in Österreich. Enthält allgemeine Regeln zur Entstehung, zum Inhalt und zur Beendigung von Versicherungsverträgen, Anzeigepflichten, Verjährungsfristen sowie die Rechte von Versicherten und Drittbegünstigten aus Versicherungsverträgen.
Finanzmarktaufsichtsbehördengesetz (FMABG), BGBl. I Nr. 97/2001 as amended
Finanzmarktaufsichtsbehördengesetz
Schafft die gesetzliche Grundlage, Organisationsstruktur und Unabhängigkeit der FMA als integrierte Finanzmarktaufsichtsbehörde. Definiert den Aufsichtsauftrag der FMA für Banken, Versicherungen, Pensionskassen und Wertpapiermärkte sowie ihr Verhältnis zum Bundesministerium für Finanzen, zur OeNB und zu europäischen Aufsichtsbehörden.
EU-Grenzuberschreitender Zugang
Grenzuberschreitende EU-Versicherer
AXA XL Insurance Company SE
Freedom of Establishment
Herkunftsland: Irland
Aufsicht: Central Bank of Ireland
AXA XL betreibt in Österreich das kommerzielle Versicherungsgeschäft für Firmenkunden.
Europ Assistance SA
Freedom of Services
Herkunftsland: Frankreich
Aufsicht: ACPR (Frankreich)
Europ Assistance ist über den Dienstleistungsverkehr in Österreich tätig und bietet Reise- und Assistenzversicherungsprodukte direkt an österreichische Kunden an.
Inter Partner Assistance SA
Freedom of Services
Herkunftsland: Belgien
Aufsicht: National Bank of Belgium (NBB)
Inter Partner Assistance SA (AXA-Gruppe) betreibt Reise- und KFZ-Assistenzversicherungen in Österreich via Dienstleistungsverkehr.
Allianz Travel Insurance (Allianz Partners SAS)
Freedom of Services
Herkunftsland: Frankreich
Aufsicht: ACPR (Frankreich)
Allianz Partners bietet Reiseversicherungen direkt über Online-Kanäle und Partnerverträge an österreichische Verbraucher an.
HanseMerkur Reiseversicherung AG
Freedom of Services
Herkunftsland: Deutschland
Aufsicht: BaFin (Deutschland)
HanseMerkur Reiseversicherung AG bietet Reiseversicherungen über Kooperationspartner und Makler an österreichische Verbraucher an.
ERGO Reiseversicherung AG
Freedom of Services
Herkunftsland: Deutschland
Aufsicht: BaFin (Deutschland)
ERGO Reiseversicherung AG (Munich Re Gruppe) bietet über den freien Dienstleistungsverkehr Reiseversicherungen für österreichische Kunden an.
Vertriebskanale
Anteil nach Vertriebsweg- 47%ExklusivvertriebGebundene Versicherungsagenten
- UNIQA Österreich
- Wiener Städtische (VIG)
- Generali Versicherung
- Allianz Elementar
- GRAWE
- 34%Unabhängiger VertriebMakler und Mehrfachagenten
- Fachverband der Versicherungsmakler (WKÖ)
- Howden Austria
- Gallagher Austria
- Ecclesia
- 14%BankvertriebBancassurance
- s Versicherung (Erste Group / VIG)
- ERGO (UniCredit Bank Austria)
- Generali (vormals BAWAG P.S.K. Versicherung, 2025 fusioniert)
- Raiffeisen Versicherung
- 4%Sonstige Vermittler
- Reisebüros
- Kfz-Händler
- Post
- 1%Direktvertrieb und digitaler Abschluss
- Generali Online
- UNIQA Digital
- Verschiedene InsurTech-Plattformen
Einige Unternehmen erscheinen in mehr als einem Vertriebsweg.
Verbraucherrechte
So reichen Sie eine Beschwerde ein- 1
Schriftliche Beschwerde direkt beim Versicherungsunternehmen einreichen. Das Unternehmen muss den Eingang bestätigen und die Beschwerde bearbeiten. Finanzdienstleister müssen ihr Beschwerdeverfahren auf ihrer Website veröffentlichen.
- 2
Bei Unzufriedenheit Eskalation an die Versicherungsbeschwerdestelle im Sozialministerium. Diese prüft die Beschwerde rechtlich und vermittelt zwischen Konsument und Versicherer.
- 3
Alternative Streitbeilegung nutzen: Schlichtung für Verbrauchergeschäfte oder Rechtsservice- und Schlichtungsstelle des Fachverbandes der Versicherungsmakler.
- 4
Beschwerde bei der FMA einreichen. Die FMA überwacht die Einhaltung der Beschwerdepflichten und handelt im kollektiven Verbraucherschutzinteresse, kann aber keine Einzellösung herbeiführen.
- 5
Als letztes Mittel den Rechtsweg beschreiten. Dieses Recht bleibt von ADR-Verfahren unberührt.
EU-Grenzuberschreitender Zugang
EU-Grenzuberschreitender Zugang
Gemäß Solvabilität II gilt das Einzellizenzprinzip (Single Licence): Ein im EWR zugelassener Versicherer kann ohne eigene österreichische Konzession in Österreich tätig sein. EWR-Versicherer müssen ihrer Heimaufsicht die beabsichtigte Tätigkeit melden, die dann die FMA informiert. Die Aufnahme der Tätigkeit ist frühestens zwei Monate nach Eingang der Mitteilung bei der FMA möglich. Das österreichische Recht (VAG 2016 § 256) verpflichtet grenzüberschreitend tätige Versicherer zur Einhaltung zwingender österreichischer Rechtsvorschriften (z.B. Verbraucherschutz, Sprachanforderungen).
EU Directive 2009/138/EC (Solvency II), implemented in Austria via Versicherungsaufsichtsgesetz 2016 (VAG 2016, BGBl. I Nr. 34/2015); EU Directive 2016/97 (IDD) implemented in VAG 2016; Rome I Regulation (EC) 593/2008 for contract law choice
freedom of establishment
Ein EWR-Versicherer kann in Österreich eine Zweigniederlassung errichten. Diese muss einen Hauptbevollmächtigten, eine österreichische Geschäftsadresse und einen Geschäftsplan haben; die Heimaufsicht bestätigt der FMA die Erfüllung der Solvenzanforderungen. Eine eigene FMA-Konzession ist nicht erforderlich.
freedom of services
Ein EWR-Versicherer kann Dienstleistungen in Österreich im Wege des freien Dienstleistungsverkehrs erbringen, ohne eine Niederlassung zu gründen. Er meldet dies seiner Heimaufsicht, die die FMA unterrichtet. Die Aufsicht verbleibt beim Heimatstaat; es sind jedoch österreichische Gemeinwohlvorschriften einzuhalten. Drittstaaten-Versicherer (außerhalb des EWR) benötigen eine österreichische Zweigniederlassung und eine FMA-Konzession, ausgenommen die Schweiz aufgrund der Gleichwertigkeitsanerkennung.
Marktgeschichte
Marktgeschichte
1994-1999
EU/EWR-Beitritt und Marktliberalisierung
Österreich trat 1994 dem EWR und am 1. Januar 1995 der EU bei, womit das Einzellizenzprinzip (Single Passport) eingeführt wurde. Die Dritte Versicherungsrichtliniengeneration beendete die Vorabgenehmigung von Prämien und Bedingungen und öffnete den Markt für grenzüberschreitenden Wettbewerb. Bis April 1996 hatten 167 EWR-Unternehmen 227 Notifikationen für grenzüberschreitende Dienstleistungen in Österreich eingereicht.
2000-2008
Konsolidierung, CEE-Expansion und integrierte Aufsicht
Österreichische Versicherer, insbesondere VIG und UNIQA, expandierten stark nach Zentral- und Osteuropa und bauten führende Positionen in Tschechien, der Slowakei und Polen auf. Die FMA wurde am 1. April 2002 als unabhängige integrierte Aufsichtsbehörde errichtet und übernahm die Versicherungsaufsicht vom Finanzministerium. Inländische Bancassurance-Tochtergesellschaften aus den 1980er-Jahren wurden in größere Konzerne integriert.
2009-2016
Auswirkungen der Finanzkrise und Umsetzung von Solvabilität II
Die Finanzkrise 2008-09 belastete die Lebensversicherer durch sinkende Kapitalerträge und steigende versicherungstechnische Rückstellungen. Österreich setzte Solvabilität II (Richtlinie 2009/138/EG) durch das neue VAG 2016 (in Kraft ab 1. Januar 2016) um, das das volumenbasierte Solvency-I-System durch ein risikobasiertes Drei-Säulen-Modell ersetzte und Eigenmittelanforderungen, Governance und Offenlegungspflichten grundlegend reformierte.
2017-2022
IDD-Umsetzung, COVID-19-Resilienz und Digitalisierungsschub
Österreich setzte die Versicherungsvertriebsrichtlinie (IDD, 2016/97/EU) in das VAG 2016 um und stärkte Produktüberwachung, Geeignetheitsanforderungen und Verhaltensregeln für Vermittler. Die COVID-19-Pandemie beschleunigte die Digitalisierung in allen Vertriebskanälen. UNIQA schloss 2021 die Übernahme der AXA-Tochtergesellschaften in Polen, Tschechien und der Slowakei ab und wurde damit zum Top-5-Versicherer in CEE.
2023-2026
Zinswende, Naturkatastrophenschäden, Compliance-Reform und Marktkonsolidierung
Die Zinswende veränderte Solvenzquoten und Anlageportfolios. Die Hochwässer des Sturmtiefs Boris im September 2024 verursachten erhebliche versicherte Schäden und lösten Diskussionen über eine Pflichtversicherung für Naturkatastrophen aus. Das Sanktionengesetz 2024 erstreckte die FMA-Sanktionsaufsicht ab 1. Jänner 2026 auf alle Versicherungszweige. Die VIG schloss im Mai 2026 ihre größte Übernahme, die deutsche Nürnberger Versicherung, ab, gefolgt von der Übernahme der GARANTA Österreich durch die DONAU sowie Inlandsfusionen (Hypo Versicherung in die Grazer Wechselseitige; Merkur Lebensversicherung in die Merkur Versicherung) – ein struktureller Trend zur Konsolidierung.
Glossar
Glossar
de
Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG 2016)
The primary Austrian insurance regulatory statute implementing Solvency II (Directive 2009/138/EC), governing licensing, capital requirements, governance and consumer protection for all insurers.
de
Versicherungsvertragsgesetz (VersVG)
Austrian law governing the rights and obligations of parties to an insurance contract, with mandatory consumer-protective provisions that may only be varied in the policyholder's favour.
de
Finanzmarktaufsicht (FMA)
Austria's independent, integrated financial market regulator established in 2002, supervising banks, insurers, pension funds and investment firms. Issues and revokes licences and enforces compliance.
de
Solvabilitätskapitalanforderung (SCR)
Risk-based capital that an insurer must hold under Solvency II, calibrated to a 99.5% Value-at-Risk over one year. Breach triggers supervisory intervention.
de
Mindestkapitalanforderung (MCR)
The minimum eligible own funds an insurer must hold under Solvency II. Breach triggers strict measures that may lead to licence withdrawal.
de
Versicherungspolizze
The written insurance contract document signed by the insurer and delivered to the policyholder, evidencing the terms, coverage and parties of the insurance agreement.
de
Versicherungsmakler
An independent intermediary acting on behalf of the client to arrange insurance with one or more insurers. Registered with the WKÖ trade association.
de
Versicherungsagent
An intermediary acting on behalf of one or more specific insurers (bound agent/exclusive agent). Exclusive agents represent a single insurer and account for the largest distribution channel share.
Marktnotizen
FAQ
Marktnotizen
Quellen
Letzte Aktualisierung: 15.10.2026
- 01FMA – Finanzmarktaufsicht Österreich
Official regulator; publishes annual reports, insurance statistics, supervisory circulars and sanction announcements.
- 02FMA Österreichische Versicherungsstatistik (XLSX)
Official annual insurance statistics with insurer-level data on premiums, reserves and capital.
- 03FMA – Lage der österreichischen Versicherungswirtschaft
Annual FMA market overview report on structure, business development and investment of Austrian insurers.
- 04FMA News und Sanktionen
FMA newsroom publishing sanction announcements, portfolio transfer and merger notifications and licence changes.
- 05FMA – Verschmelzung der Hypo Versicherung AG auf die Grazer Wechselseitige
Official FMA notice approving the 2026 merger of Hypo Versicherung into Grazer Wechselseitige Versicherung.
- 06FMA – Verschmelzung der Merkur Lebensversicherung
Official FMA notice approving the 2026 merger of Merkur Lebensversicherung into Merkur Versicherung.
- 07FMA – Bestandsübertragung nexible auf ERGO
Official FMA notice on the 2026 portfolio transfer of discontinued motor business from nexible to ERGO Versicherung.
- 08Versicherungsverband Österreich (VVO)
Industry association publishing market share data, model policy conditions and annual market statistics.