Versicherungsmarkt in Deutschland

de

Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG)

The primary German statute governing the licensing, solvency supervision and winding-up of insurance undertakings; the key transposition vehicle for EU Solvency II.

de

Versicherungsvertragsgesetz (VVG)

Federal law regulating the contractual relationship between insurers and policyholders, including duties of disclosure, premium payment and claims handling.

de

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Germany's integrated financial regulator for banking, insurance, securities and payment services; primary supervisory authority for most German insurers.

de

Solvabilitätskapitalanforderung (SCR)

Risk-based minimum capital that an insurer must hold under Solvency II to absorb unexpected losses with 99.5% confidence over one year.

de

Ausschließlichkeitsvermittler (AO-Vermittler)

An insurance intermediary who distributes products on behalf of only one insurer; the dominant distribution channel in Germany.

de

Versicherungsmakler

An independent intermediary who represents the policyholder's interests and may place business with multiple insurers; regulated under § 34d GewO.

de

Versicherungsombudsmann

Independent alternative dispute resolution body for insurance disputes; issues binding decisions up to EUR 10,000 and non-binding recommendations up to EUR 100,000, free of charge for consumers.

de

Kfz-Haftpflichtversicherung

Mandatory insurance covering bodily injury and property damage caused to third parties by motor vehicles; required for all registered vehicles under the PflVersG.

de

Bestandsübertragung

The supervised transfer of an insurer's entire or partial policy portfolio to another licensed insurer, typically used during restructuring or to avoid insolvency.

de

Rückversicherung

Insurance purchased by an insurer to transfer part of its risk to a reinsurer; Germany hosts two of the world's largest reinsurers (Munich Re and Hannover Rück).

de

Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit (VVaG)

A member-owned insurer where policyholders are also owners; common legal form for many mid-sized German insurers such as HUK-COBURG and Debeka.

de

Direktvertrieb

Distribution of insurance without an intermediary, via insurer websites, telephone or online comparison portals such as Check24; particularly strong in motor insurance.

de

Privat­kranken­versicherung (PKV)

Optional private health coverage available to self-employed persons and employees above the statutory income threshold; offers broader benefits than the statutory GKV.

de

Gesetzliche Krankenversicherung (GKV)

Mandatory social health insurance for employees earning below the income threshold; funded by income-related contributions shared equally between employer and employee.

de

Höchstrechnungszins

Regulatory ceiling on the guaranteed interest rate that life and pension insurers may use in premium and reserve calculations; raised from 0.5% to 1.0% from 1 January 2025.

de

Sicherungsvermögen

Ring-fenced assets held by German insurers to cover policyholder liabilities; in insolvency, claims against these assets rank ahead of general creditors.

de

Neugeschäftsverbot

A supervisory measure by which BaFin prohibits an insurer from concluding any new contracts, typically imposed when solvency is materially threatened.

de

Gesamtverband der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV)

The umbrella trade association representing the German insurance industry; publishes statistics, tariff classifications and regulatory positions.

Wie groß ist der deutsche Versicherungsmarkt?

Deutschland ist der sechstgrößte Versicherungsmarkt weltweit mit einem Weltmarktanteil von 3,4 %. Die Bruttobeitragseinnahmen lagen 2022 bei rund 223 Mrd. Euro und sollen 2025 auf ca. 228 Mrd. Euro steigen. Nichtlebensversicherungen dominieren mit geschätzten 141 Mrd. Euro.

Wer beaufsichtigt den Versicherungsmarkt in Deutschland?

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ist für alle bundesaufsichtlichen Versicherer zuständig (Solvenz, Marktverhalten, kollektiver Verbraucherschutz). Einige kleinere Versicherer unterliegen der Landesaufsicht. Die BaFin kooperiert mit der europäischen Aufsichtsbehörde EIOPA.

Ist Krankenversicherung in Deutschland Pflicht?

Ja. Alle in Deutschland lebenden Personen müssen krankenversichert sein, entweder in der gesetzlichen Krankenversicherung (GKV) oder der privaten Krankenversicherung (PKV). Arbeitnehmer unterhalb der Jahresarbeitsentgeltgrenze (73.800 Euro 2025; 77.400 Euro 2026) sind GKV-pflichtig.

Ist eine Kfz-Haftpflichtversicherung in Deutschland Pflicht?

Ja. Die Kfz-Haftpflichtversicherung ist nach dem Pflichtversicherungsgesetz (PflVersG) für alle in Deutschland zugelassenen Kraftfahrzeuge Pflicht. Vollkasko und Teilkasko sind freiwillig. Prämien hängen von den jährlich vom GDV veröffentlichten Regional- und Typklassen ab.

Wie funktioniert das Verfahren beim Versicherungsombudsmann?

Vor Einreichung muss der Verbraucher beim Versicherer Beschwerde eingereicht und mindestens sechs Wochen auf eine abschließende Antwort gewartet haben. Der Versicherungsombudsmann prüft den Fall dann kostenlos und kann bis 10.000 Euro bindend und bis 100.000 Euro empfehlend entscheiden. Die meisten Fälle werden innerhalb von drei Monaten abgeschlossen.

Können EU-Versicherer Policen an in Deutschland Ansässige verkaufen, ohne eine deutsche Lizenz zu besitzen?

Ja. Gemäß Solvabilität II (Richtlinie 2009/138/EG) kann ein in einem EU/EWR-Staat zugelassener Versicherer Versicherungen in Deutschland im Rahmen der Dienstleistungsfreiheit anbieten, ohne eine eigene BaFin-Zulassung. Der Heimataufseher überwacht den Versicherer und benachrichtigt die BaFin.

Welcher Vertriebsweg verkauft die meisten Versicherungen in Deutschland?

Ausschließlichkeitsvermittler sind mit 41 % bis 58 % je nach Sparte der führende Vertriebsweg. Makler belegen in allen Sparten Platz 2. Bancassurance ist besonders in der Lebensversicherung bedeutend (~18 %), während der Direktvertrieb inkl. Vergleichsportale in der Kfz-Versicherung am stärksten ist (~20 %).

Was geschieht, wenn ein deutscher Versicherer insolvent wird?

Nur die BaFin (nicht Gläubiger oder der Versicherer selbst) kann gemäß § 312 VAG das Insolvenzverfahren beantragen. Die BaFin versucht zunächst eine Bestandsübertragung auf einen solventen Versicherer. Bei Lebensversicherern übernimmt die Protektor Lebensversicherungs-AG. Bei Nichtlebensversicherern müssen Versicherungsnehmer Forderungen beim Insolvenzverwalter anmelden; Verträge enden in der Regel einen Monat nach Verfahrenseröffnung.

Welche Bedeutung hat die im Jahr 2025 in Kraft getretene Solvabilität-II-Reform?

Die Richtlinie (EU) 2025/2 ist die tiefgreifendste Überarbeitung von Solvabilität II seit dessen Einführung 2016. Sie führt eine formale Proportionalitätskategorie für kleine Versicherer ein, integriert Nachhaltigkeitsrisiken, fügt makroprudenzielle Instrumente hinzu und schreibt erstmals harmonisierte Sanierungs- und Abwicklungsplanung vor. Deutschland muss die Richtlinie bis 30. Januar 2027 in das VAG umsetzen.